首页>保险资讯>太保寿险个险渠道占比突破九成 长期健康险业务同比大增43.2%

太保寿险个险渠道占比突破九成 长期健康险业务同比大增43.2%

2019-03-26 12:10:16 分类:人寿险    

  本报记者 苏向杲“截至2018年上半年,【中国太保(601601)、股吧】集团保险业务收入1,926.33亿元,同比增长17.6%。集团净利润为82.54亿元,同比增长26.8%。集团内含价值3,092.42亿元,较上年末增长8.1%。”这是中国太保披露的今年上半年的最新业绩数据。

  从各业务板块来看,太保寿险新业务价值率为41.4%,同比提升0.8个百分点,尤其是长期健康险业务同比大增43.2%。财产险业务综合成本率为98.6%,同比下降0.1个百分点。集团投资资产年化净值增长率达到4.8%,同比上升0.3个百分点。

  从目前的竞争格局来看,按原保费收入计算,太保寿险、太保产险分别为中国第三大人寿保险公司和第三大财产保险公司。

  个险续期业务大增43.7%

  由于转型较早,与其他四大上市险企寿险业务相比,今年上半年,太保寿险个险渠道在寿险总保险业务收入中的占比为90%,同比进一步提升1.2个百分点,而银保等其他渠道业务占比缩减至不足一成。

  从保费结构来看,今年上半年,太保寿险长期保障型新业务首年年化保费占比提升7.8个百分点达到50.2%,推动寿险业务剩余边际余额较上年末增长15.4%,达2,634.70亿元。太保寿险续期业务增速37.7%,推动上半年保险业务收入同比增长18.5%,达到1,310.37亿元。其中,个险续期业务同比增长43.7%。

  实际上,今年第一季度,寿险行业出现较大幅度的负增长,太保寿险也在半年报中披露了应对策略:“在一季度负增长的不利局面下,公司积极应对,采取强化保障型产品训练、加强业务节奏管控等多项举措,二季度以来明显改善,新业务价值单季增速由一季度的-32.5%转为二季度的35.2%。”

  从险种构成来看,太保寿险今年上半年实现传统型保险业务收入412.18亿元,同比增长26.0%,其中长期健康型保险177.66亿元,同比增长43.2%;实现分红型保险业务收入813.10亿元,同比增长13.8%。

  从备受行业关注的个险队伍来看,在今年上半年行业代理人增速出现普遍下滑的态势下,太保寿险代理人队伍基本面保持稳定,月均人力89.4万人,其中月均健康人力和绩优人力分别为34.2万人和17.5万人。

  记者同时获悉,今年上半年,太保寿险着重对代理人开展清虚工作,通过强化基础管理和考核机制,持续夯实人力发展基础,截至今年6月末,代理人总人力为83.9万人。下一步,其将从人力增长转向人均产能提升。

  车险综合成本率

  降0.6个百分点

  今年以来,多家券商及评级机构认为,自商车费改后,大型财险公司的龙头地位进一步凸显,而作为财险行业“老三家”之一的太保产险今年上半年业绩是否与券商预测一致?

  半年报显示,今年上半年太保产险实现保险业务收入606.85亿元,同比增长15.6%;综合成本率98.7%,与去年同期持平。其中,实现车险业务收入438.55亿元,同比增长10.1%;综合成本率为98.0%,同比下降0.6个百分点。其中,综合赔付率59.4%,同比下降1.7个百分点,综合费用率38.6%,同比上升1.1个百分点。

  引人注意的是,今年上半年,太保产险推进车险渠道建设,加大产寿合作力度,推动车商、交叉销售等核心渠道快速发展。今年上半年,实现车商渠道保费收入154.25亿元,同比增长9.7%,交叉销售渠道保费收入41.66亿元,同比增长20.0%;分使用性质来看,私家车、商用车车险业务增速同比均明显提升。

  非车险方面,2018年上半年,虽然受企财险、信用险、意外险等险种承保亏损影响,非车险综合成本率同比上升2.4个百分点至101.7%。但农险、新型责任险、个人贷款保证保险等新兴领域实现快速发展,推动非车险实现业务收入168.30亿元,同比增长33.1%。

  上半年净投资收益率4.5%

  除负债端发展情况备受关注之外,大型险企今年上半年的投资策略依然具有借鉴意义。数据显示,2018年上半年,太保集团实现年化净投资收益率4.5%,年化总投资收益率4.5%,年化净值增长率4.8%。

  从太保集团管理资产来看,截至2018年上半年末,集团管理资产达15,809.01亿元,较上年末增长11.5%,其中集团投资资产11,772.49亿元,较上年末增长8.9%;第三方管理资产4,036.52亿元,较上年末增长19.7%;上半年第三方管理费收入达到5.01亿元,同比增长8.9%。

  在今年上半年国债收益率水平出现一定幅度的下行,但中低等级信用利差上升,股票市场受到内外部多重因素的影响,整体表现疲弱等大市场背景下,太保集团是如何配置险资?

  对于配置策略,其在半年报中表示,“公司坚持保险资产负债管理的基本原则,抓住市场利率仍处于相对高位的时机,积极配置固定收益类资产,同时适度控制权益类资产的配置比重,努力保持保险资金投资组合收益的稳定性。在固定收益资产投资中,公司持续关注具有较高收益率的协议存款、高等级债券和高品质金融产品等优质品种,灵活把握配置的力度和节奏,高度重视信用风险管理。在权益类资产的投资中,公司继续从基本面-估值-股息-流动性四个维度出发,坚持价值投资的基本理念,精选投资品种,控制投资组合的波动性风险,积极关注A股和港股两个市场中的优质品种投资机会。”

  从大类资产配置变化来看,今年上半年太保集团固定收益类投资占比83.3%,较上年末上升1.5个百分点。其中,债券投资占比46.7%,较上年末下降1.5个百分点;权益类资产占比13.2%,较上年末下降1.4个百分点,其中股票和权益型基金占比6.7%,较上年末下降0.7个百分点。

相关资讯